Как привлечь инвестиции в малый бизнес по низкой ставке на Московской Бирже

Время чтения 3,2 мин.
Для того, чтобы претендовать на низкую процентную ставку привлекаемых на бирже денежных средств эмитент должен обладать характеристиками, по которым биржа может определить выпускаемые ценные бумаги компании в сектор роста. 

В 2019 году Московская биржа опубликовала актуальную информацию для растущих компаний малого и среднего бизнеса, имеющих потребности в дополнительном финансировании внутренних инвестиционных проектов по низким процентным ставкам.



Что важно знать предпринимателю для того, чтобы успешно привлечь инвестиции на Московской Бирже по низкой ставке?

Во-первых, привлечение инвестиций на бирже относительно банковского кредитования становится более популярным инструментом. 8% структурного роста с 2014 года относительно банковского кредитования.

Во-вторых, стоимость денег, привлекаемых на бирже, с 2015 года упала более, чем в полтора раза.

В-третьих, на бирже существует "сектор роста", цель которого - содействие привлечению  инвестиций компаниями малой и средней капитализации с выручкой до 10 млрд.руб. и имеющего фокус на компании:
- демонстрирующие рост финансовых показателей;
- получившие поддержку от МСП, ФРП, РЭЦ, РФПИ;
- промышленные;
- с экспортной выручкой;
- субъекты МСП.

В-четвертых, по состоянию на май 2019 года в секторе росты было 17 ценных бумаг (14 облигаций и 3 акций) с совокупным объемом 4,4 млрд.руб.

В-пятых, потенциальный эмитент, претендующий на попадание в сектор роста должен обладать следующими характеристиками:
- Минимальный размер выручки – 120 млн руб. 
- Минимальный объем выпуска – 50 млн руб.
- Чистый долг / EBIT (операционная  прибыль) менее 3x ИЛИ объем выпуска не более ½ от  объема выручки или валюты  баланса
- Структура выпуска облигаций соответствует реальному  периметру бизнеса
- Отчетность МСФО по крайней мере  за последний отчетный год (в  случае группы компаний)
- Высокие стандарты корпоративного управления
- Устойчивые рыночные позиции и  перспективы развития
- Средний темп прироста выручки (CAGR) не менее 10% за последние 3  года

В-шестых, отраслями небольших эмитентов облигаций по объему размещений в 2018 году, млн. руб. являются:
- ИТ - 1,3 млрд.руб.
- Строительство и девелопмент - 900 млн.руб.
- Лизинг - 630 млн.руб.
- Микрофинансы - 450 млн.руб.
- Ломбарды - 240 млн.руб.
- Пищевая промышленность - 260 млн.руб.
- Строительные материалы - 200 млн.руб.
- Транспорт - 50 млн.руб.

В-седьмых, преимуществами облигаций являются:
- Возможность крупных заимствований
- Возможность привлечения денежных средств на длительный срок
- Более низкая % ставка (для «опытных» эмитентов)
- Беззалоговое финансирование
- Возможность пользоваться всем объемом денежных средств с выплатой тела долга в конце срока облигаций
- Отсутствие зависимости от одного кредитора
- Широкий круг кредиторов (банки, фонды,  физ.лица)
- Создание публичной кредитной истории
- Выстраивание отношений с инвесторами в других проектах, в т.ч. в области акционерного капитала
- Повышение вероятности успешного выхода на IPO

В-восьмых, оценка потенциала рынка эмитентов - 850 эмитентов малого и среднего бизнеса.

В-девятых, в соответствии с нац.проектом за пять лет объем выпусков облигаций МСП должен быть увеличен с 1 до 20 млрд. к 2024 году.

В-десятых, физические лица приобрели почти 50% выпусков облигаций малых эмитентов в 2018 (у физических лиц (48,5%) 2,7 млрд руб.); 5,7 тыс.уникальных  физических лиц - владельцев; средний объем  инвестиции - 393 тыс.руб.

В-одиннадцатых, весь процесс размещения занимает от 3-х месяцев.

В-двенадцатых, суммарные затраты на услуги Группы МБ составят ̴ 300 тыс. руб.

В-тринадцатых, государственная поддержка эмитентов осуществляется на основании федерального проекта «Расширение доступа субъектов МСП к  финансовым ресурсам, в том числе льготному финансированию» - Развитие инструментов фондового рынка для использования субъектами МСП в целях получения доступа к дополнительным источникам финансирования.

В-четырнадцатых, мерами поддержки эмитентов следующие:
- Субсидирование ставки  купона по облигациям;
- Субсидирование подготовки к листингу;
- Поручительство /  гарантии по облигационным выпускам;
- Якорные инвестиции;
- Со-организация размещений;
- Помощь в работе с эмитентами.


Ознакомиться с возможностями Росконсалтинг относительно сопровождения привлечения финансирования на бирже по ссылке здесь >>
Теги: Финансы Биржевые и коммерческие облигации Банки и инвестиции
Предыдущая статья Следующая статья
Рекомендуемые статьи